Совкомбанк продемонстрировал сильные итоги 2023 года в отчете о финансовых показателях, однако потенциал роста акций ограничен, считает аналитик «Тинькофф Инвестиций» Ляйсян Хусяинова.Основные финрезультатыСовокупный кредитный портфель прибавил 37% в сравнении с 2022 годом (до 1,9 трлн рублей).
По словам аналитика, больше всего рост стимулировали корпоративный сегмент (плюс 3% год к году) и автокредитование (плюс 65% год к году).Розничный кредитный портфель Совкомбанка по итогам 2023-го вырос на 36% год к году и на 65% состоял из залоговых продуктов (ипотека и автокредиты).
Они дали портфелю наибольший прирост (плюс 37% и плюс 65% соответственно).Корпоративный кредитный портфель банка вырос на 38% год к году, он включает корпоративно-инвестиционный бизнес (клиенты с годовой выручкой более 40 млрд рублей), малый и средний бизнес (клиенты с выручкой менее 40 млрд рублей), а также услуги лизинга, факторинга и прочее.
Клиентская база выросла на 13% в сравнении с предыдущим годом и достигла 15,2 млн клиентов.
Чистая прибыль банка выросла до рекордных 95 млрд рублей. «Существенный вклад внесла нерегулярная прибыль (31 млрд рублей), представленная валютной переоценкой, переоценкой ценных бумаг и прочими доходами», — объяснила Хусяинова.
Рентабельность собственного капитала банка (ROE) повысилась до 38%, а без учета субординированной задолженности показатель составил 45%.
Станет ли драйвером роста акций покупка Хоум Банка?«Только за последние десять лет Совкомбанк провел 25 успешных M&A-сделок. При реализации таких сделок банк придерживается таргета для рентабельности инвестиций (ROI) на уровне 30%», — напомнила аналитик.
В настоящее время решается вопрос о совершении 26-й сделки — приобретении Хоум Банка. Первый этап сделки планируется закрыть до конца марта, после того как банк получит разрешения от регулятора и оплатит пакет акций (51%) с помощью выпуска своих бумаг (около 5%).
Затем, на втором этапе, Совкомбанк выкупит оставшиеся 49% акций до конца 2024 года.«Менеджмент ждет основного эффекта от покупки в 2025 году вместе с ростом клиентской базы на 25–50% после того, как будут настроены все внутренние IT-системы для плавного перехода клиентов», — пояснила эксперт.
Выплата дивидендовСовкомбанк планирует выплатить дивиденды по итогам 2023 года, что привлекательно для инвесторов.
На это он обычно направляет 25–50% прибыли, а по итогам прошлого года — 30%. То есть размер выплаты составит 1,1 рубля на акцию (дивдоходность — 5,8%).
Продолжится ли успех?«Из-за перехода Центробанка к более умеренной денежно-кредитной политике во второй половине текущего года результаты за 2024 год у банков, в частности у Совкомбанка, могут оказаться не такими сильными», — сообщила Ляйсян Хусяинова.
В самом банке дают более оптимистичные прогнозы, ожидая сохранения чистой прибыли на уровне 2023 года. По мнению менеджмента, этого удастся достичь благодаря росту регулярной прибыли и покупке Хоум Банка.
«Мы считаем результаты Совкомбанка за 2023 год по МСФО сильными и позитивно смотрим на акции банка, — отметила аналитик. — Однако потенциал роста на горизонте года кажется нам ограниченным, поэтому присваиваем бумагам рекомендацию "держать" и целевую цену на уровне 20,1 рубля на акцию».
Рубрика: Рынки и Финансы. Читать весь текст на www.banki.ru.
Подвели итоги конкурса «Всемирный автомобиль года» — вы удивитесь, кто победил Автомобиль Kia EV9 удостоился наград за звания «Мировой электромобиль года» и «Всемирный автомобиль года» по итогам Международного конкурса World Car...
Выгодный канал ввоза иномарок перекроют с 1 апреля: на сколько подорожают машины С 1 апреля 2024 года начнут действовать новые правила расчета утилизационного сбора для машин, ввезенных в РФ через страны Евразийского экономическог...
Использование компьютерных программ для эффективного ведения социальных сетей В современном мире, где социальные сети стали неотделимой частью нашей жизни и ключевым инструментом для бизнеса, грамотное управление ими требует пр...
Перспективы развития кибербезопасности в российском телекоммуникационном секторе Современный мир все больше становится цифровым, это происходит день ото дня, и телекоммуникационный сектор играет важную роль в этом процессе. Однако...
Леонид Слуцкий предложил регламентировать работу микрофинансовых организаций Лидер ЛДПР Леонид Слуцкий поднял проблемный вопрос деятельности микрофинансовых организаций. Депутат заявил о необходимости изменить требования к их ...
Пользователи X раскритиковали президента Польши за желание сберечь американских солдат После заявления президента Польши Анджея Дуды о необходимости прекратить действия России для защиты американских солдат от возможной гибели, пользова...
Кто такая Кейт Миддлтон и куда она на самом деле пропала. Только важное и интересное Её Королевское Высочество принцесса Уэльская Кэтрин (в девичестве — Кэтрин Элизабет Миддлтон, род. 9 января 1982 года) — супруга наследника британско...
С 1 апреля порог беспошлинного ввоза товаров в Россию снова составит €200 Таким он был до апреля 2022 года, когда Евразийская экономическая комиссия (регулирующий орган ЕАЭС, в который входят Россия, Белоруссия, Казахстан, ...
Названы пять удивительных преимуществ оргазма для здоровья Физическая близость — важная часть отношений. При этом известно, что регулярные оргазмы дают множество преимуществ для здоровья. Улучшение настроения...
Французская армия и насколько она опасна: чего от неё ждать совместно с армией Украины Найдутся ли у Франции войска, чтобы всерьёз грозить России? Какова реальная военная мощь и какие сильные стороны есть у французской армии? Армия Фран...
Цены на нефть растут на фоне падения запасов нефти в долларах и США Нефть выросла в среду на фоне ослабления доллара, сокращения запасов сырой нефти в США и того, что Великобритания одобрила еще одну вакцину от корона...
ТОП 5 - Лучшие LED/LASER проекторы для домашних кинотеатров LED/LASER проекторы пока так и не приблизились по ценам к ламповым моделям, а их уже вытесняют большие телевизоры, которые стремительно дешевеют Наст...
Топ-7 мест, обязательных к посещению в Южной Корее Несмотря на свои скромные размеры, Корея поражает своими удивительными пейзажами, богатым культурным наследием, изысканной кухней и живой ночной жизн...
После теракта в "Крокусе" Игорь Руденя поручил сформировать в Тверской области неприятие идеологии терроризма 28 марта губернатор Игорь Руденя провел расширенное заседание антитеррористической комиссии в Тверской области. Участие в рассмотрении вопросов приня...
В Тверской области до 1 октября продлен запрет на использование любых беспилотников В Тверской области до 1 октября 2024 года продлен запрет на использование беспилотных воздушных судов. Соответствующее решение принято 28 марта на за...
В сети появились рендеры Sony Xperia 1 V Мы надеемся, что Xperia 1 V уже не за горами. По-прежнему существует определенная вероятность того, что телефон появится на выставке MWC в Барселоне ...
Samsung показала Galaxy S23 и S23+ с обновленным дизайном Вслед за Galaxy S23 Ultra сегодня показали и обновление базовых моделей Galaxy S. И хотя Samsung улучшила основные аппаратные и программные функции, ...
Брянцам рассказали о симптомах и лечении предиабета Предиабет – это состояние, которое предшествует развитию сахарного диабета второго типа, включающее в себя нарушенную гликемию натощак и нарушенную т...
Как составить красивый букет из тюльпанов? Составить красивый букет из тюльпанов своими руками реально, но придется продумать весь процесс до мелочей, чтобы результат проделанной работы вас по...
Большинство регионов Поволжья попали в рейтинг перспективности трудоустройства среди российских субъектов Лидером Рейтинга регионов по перспективности трудоустройства в начале 2024 года стала Республика Татарстан, набравшая 77,42 балла. На одну активную в...
Как выбрать сапоги для рыбалки: основные критерии, продукция из магазина Pike Людям, приобщившимся к активным видам отдыха, необходима удобная и ультрапрактичная обувь. При подборе качественной пары сапог для рыбалки важно прин...
Что такое расчетный счет и как выбрать банк для открытия Расчетным называется специальный счет в банке, предназначенный для ведения бизнеса. На него получают платежи, с него делают переводы, счет используют...
Алессандро Микеле стал новым креативным директором Valentino Алессандро Микеле стал новым креативным директором Valentino. 51-летний итальянский дизайнер заменит Пьерпаоло Пиччоли, который на днях покинул модны...
Алла Пугачёва прокомментировала теракт в "Крокус Сити Холле" Алла Пугачёва в своём инстаграме* опубликовала пост, в котором высказалась о теракте в "Крокус Сити Холле", который произошёл неделю назад. Ранее пев...
Спастический запор: Что нужно знать об этом? Спастический запор – это нарушение кишечной активности, характеризующееся чрезмерным напряжением мышц кишечника, что приводит к затруднению прохожден...
Как выбрать электрический массажер Электрический массажер - это устройство, которое использует электричество для создания вибраций или движений, которые массируют тело. Они могут быть ...
Valve официально прекратила поддержку CS:GO Компания Valve объявила о прекращении поддержки легендарной игры Counter-Strike: Global Offensive с 1 января 2024 года.С начала нового года компания ...
CS2: борьба за 200 тыс. долларов. Кто победит? В данной статье вы увидите обзор финалистов Elisa Masters Espoо 2023, а также общую информацию по турниру! Турнир Elisa Masters Espoo 2023 – это круп...
Уже отпустили? Экс-глава Раменского района активничал в соцсети после ареста за якобы убийство любовницы Проверка на полиграфе косвенно подтвердила вину Андрея Кулакова, сообщают СМИ. После задержания экс-главы Раменского района, на странице подозреваемо...
Леонид Слуцкий предложил регламентировать работу микрофинансовых организаций Лидер ЛДПР Леонид Слуцкий поднял проблемный вопрос деятельности микрофинансовых организаций. Депутат заявил о необходимости изменить требования к их ...
Пользователи X раскритиковали президента Польши за желание сберечь американских солдат После заявления президента Польши Анджея Дуды о необходимости прекратить действия России для защиты американских солдат от возможной гибели, пользова...
10 секретов выбора идеальной свадебной площадки: как выбрать место проведения свадьбы Во время объявления помолвки многие родственники и знакомые сразу задают вопрос: «Где будет свадьба». Вариантов бесчисленное множество, поэтому важно...
Офисный комплект "Р7" для предприятий и учебных заведений Офисный комплект R7 доступен в версиях для рабочих станций, серверов и облачных сервисов. Легкость в освоении пользовательского интерфейса. Обновлени...
Тест-драйв: Машем году, Драйву и Мазде CX-30 из Subaru XV и Peugeot 2008 Обходимся без шипов. «Пыж» обут в Continental Viking Contact 7 комфортной размерности 215/60 R17. Для остальных выбрана Hakkapeliitta R3 SUV: 215/55 ...
Кроссовер Dongfeng Haoji опробует новую платформу Среднеразмерный паркетник, сопоставимый со «вторым» Дунфэном 580, дебютирует в марте 2022 года и встанет на ступеньку выше Дунфэна AX7. Обе подвески ...
ИИ предсказывает вкус и качество пива Бельгийские ученые разработали модели искусственного интеллекта, которые могут предсказать, как потребители оценят то или иное пиво и какие ароматиче...
Вьетнамский автопроизводитель VinFast начнет продавать электромобили в Таиланде Вьетнамский автопроизводитель VinFast объявил во вторник, что планирует продавать свои электромобили в Таиланде, и заявил, что связался с автодилерам...